我国对美出口减少40%、对欧出口下降60%的数据引发了市场广泛关注。与此越南等东南亚国家的制造业数据却呈现逆势增长，部分产业承接了从我国转移的订单，“越南制造”的崛起成为全球供应链重构中的一个突出现象。这背后是一个更为复杂的全球产业格局调整过程，简单地讨论“取代”或“撑多久”可能忽略了多维度的影响因素。
必须认识到我国出口数据的短期波动受到多重因素影响。一方面，全球高通胀、地缘政治冲突及欧美市场需求疲软是直接原因；另一方面，过去几年部分劳动密集型产业（如纺织、家具、电子产品组装）向越南、印度、墨西哥等国的梯度转移，确实在部分品类上形成了替代效应。越南凭借劳动力成本优势、自由贸易协定网络（如CPTPP、EVFTA）以及靠近我国华南供应链的地理位置，成为了许多跨国企业实施“中国+1”战略的首选地之一。
“越南制造”能否长期、全面承接从我国转移的产能，仍面临显著挑战：
一、产业链深度与广度不足。越南制造业目前仍高度依赖从我国进口的中间品和原材料。例如，越南纺织品出口增长的其面料、辅料大量从我国采购；电子产品组装也严重依赖我国供应链。这意味着越南更多扮演了“最后加工环节”的角色，而非完整产业链的迁移。一旦上游供应出现波动，其生产稳定性将受考验。
二、基础设施与劳动力瓶颈。尽管越南劳动力成本较低，但其港口、公路、电力等基础设施仍与我国有较大差距，物流效率有待提升。劳动力规模（约5000万适龄工人）远小于我国，技能培训体系尚不完善，难以快速支撑高技术复杂度产业的全面扩张。
三、经济规模与抗风险能力。越南2022年GDP约4000亿美元，仅为我国的2%左右。过度依赖外部市场（美欧占其出口超四成）使其经济易受全球需求波动冲击。近期欧美通胀导致的订单减少，已开始影响越南工厂的开工率。
四、我国制造业的升级与韧性。我国出口结构正在向高技术、高附加值产品转型，新能源汽车、光伏、锂电池等“新三样”出口快速增长，显示了制造业的升级潜力。我国拥有全世界最完整的工业门类和供应链网络，这种系统韧性是短期内任何单一国家难以替代的。
从更宏观的视角看，全球供应链正在从“效率优先”转向“安全与效率平衡”，区域化、近岸化趋势加速。这并非简单的“我国vs越南”的零和博弈，而是跨国企业通过多元化布局降低风险的必然选择。对于越南而言，当前机遇期能否转化为长期竞争力，取决于其能否在吸引外资的快速提升本土产业链配套能力、基础设施水平和劳动力素质。
对我国而言，部分中低端产业外迁是产业升级过程中的自然现象，关键在于能否通过技术创新、品牌建设、服务贸易拓展等方式，在全球价值链中向上攀升。通过区域合作（如RCEP）与周边国家形成互补共赢的产业链分工，可能比单纯竞争更为可持续。
综上，越南制造在特定领域已显示出活力，但其规模、结构和外部依赖性决定了短期内难以全面“取代”我国制造业的地位。全球供应链重构将是一个长期、动态且多维的过程，各国将在新的平衡中寻找自身定位。对于企业和投资者而言，关注产业链区域化趋势、分散风险、灵活调整布局，或是应对这一变局的关键策略。
